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1，期权保证金的介绍

期权保证金：在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

期权保证金的介绍

2，期权保证金如何计算

期权是对今后的价格走势的一个预期，因此，保证金的征收考虑以下几个因素：历史价格、现在价格、今后价格预测、时间价值、波动性、利率等。期权计算公式非常复杂，银行有一个固定的动态公式。但每个银行的计算公式也不尽相同，因为，他们对今后价格走势的预期不同，时间价值的计算也可能不同。 银行对保证金每天进行核查，发出通知给交易对方，通知是否需要追加保证金或退付保证金。银行通常要求交易对方在２４小时或４８小时以内缴付欠付的保证金。 保证金的支付必须一天一清。
您好，合约标的为交易型开放式指数基金的，每张合约的维持保证金收取比例为：1、认购期权义务仓维持保证金：2、认沽期权义务仓维持保证金：min其中认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）注意：临近行权日（包括行权日），保证金收取比例将会提高。

期权保证金如何计算

3，期权保证金的期权

传统模式的期权净保证金=期货保证金。对于深实值期权，DELTA接近于1，期权价格的变动与期货价格几乎一致，以期货保证金作为期权净保证金是比较合理的。对于浅实值期权和两平期权，当期货价格上涨时，DELTA会从0.5左右逐渐增大，期权价格的涨幅在理论上要小于期货价格涨幅，这时以期货标准收取期权净保证金似乎有些偏高。但是，从国际市场经验看，当期货价格涨停时，浅实值期权价格往往也会涨停(期权涨跌停板等于期货涨跌停板)，这是因为当市场出现剧烈行情时，期货价格由于涨跌停板限制而未达到均衡水平，投资者在买不到期货的情况下会大量购买期权，导致期权也出现涨停。出于期权净保证金覆盖次日最大亏损考虑，两平期权和浅实值期权的净保证金也设定为期货保证金水平。深度虚值(虚值额≥期货保证金)的期权，传统模式的期权净保证金=1/2×期货保证金。由于期权的涨跌停板额度一定小于期货保证金，也一定小于虚值额，即使次日期货价格涨停，该期权仍然是虚值期权，DELTA一定小于0.5。因此，该期权权利金的次日最大亏损一定小于期货涨停板的一半，因此，期权净保证金(“1/2期货保证金”)完全能够覆盖期权权利金变动的风险。(虚值额

期权保证金的期权

4，股票期权要多少保证金

股票期权一级（初级）投资者不需要保证金，而需要持有股票期权标的证券股票，才能进行股票期权的操作，只能做备兑开仓和保险策略（持有标的股票并买入认沽期权的策略，目的是使用认沽期权 为标的股票提供短期价格下跌的保险）；只有取得二级资格以上才需要保证金，不过你要参加资格考试并通过，到时你已知道保证金需要多少了。下面附上股票期权开户条件供参考：个人投资者参于股票期权交易，应当符合下列条件，简称“五有一无”：（一）申请开户时托管在指定交易的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；（二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参于资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（三）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；（四）具有上交所认可的期权模拟交易经历；（五）具有相应的风险承受能力；（六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
买期权得附所有钱（不然杠杆率太高了），空头为max{期权价格+对应股票价格*20%-虚值，期权价格+对应股票价格*10%}（美国的）

5，什么是期权保证金期权保证金交多少

你应该说的是权利金，权利金多少要看要认购票的单价和要行使权力的周期
计算机交易需要在当地授权交易机构开户 在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。 卖方期权保证金按传统方式计算，公式为： 每一张卖空期权保证金为下列两者较大者： ●权利金＋期货合约的保证金－期权虚值额的1/2(实值和平值为零)； ●权利金＋期货合约保证金的1/2。 以下内容您不必过多深究。 保证金计算公式的几点说明： 1、卖方收取买方的权利金，在期权到期前，即义务没有结束前，需要作为卖方保证金的一部分存入交易所。 2、实值期权执行后，卖方期权合约将转化为期货合约。因此，期权保证金公式中包含了期货合约保证金的部分。 3、虚值期权执行的可能性小，按照国际惯例，收取的保证金中减去期权虚值额的1/2。但是，对于深度虚值期权来说，减去期权虚值额的1/2，可能导致保证金计算结果为负(或零)，因此，在这种情况下，一般是收取相当于期货合约保证金一半的资金。 【例1】一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权，执行价格为1000元/吨，权利金为20元/吨，上一日期货结算价格为1020元/吨，若期货保证金按5%收取，则卖方开仓需要资金为下面计算的最大值。 20 权利金 ＋ 51 期货保证金(＝1020×5％) － 10 期权虚值额的1/2(＝1020-1000/2) 61 20 权利金 ＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2) 45.5 则所需的开仓资金为61元/吨。 【例2】若当日期货结算价为1030元/吨，权利金结算价降低到15元/吨，则当日保证金为两者的最大值。 15 权利金 ＋ 51.5 期货保证金(＝1030×5％) － 15 期权虚值额的1/2(＝(1030-1000)/2) 51.5 15 权利金 ＋ 25.75 期货保证金的1/2 40.75 即，当日结算时的保证金为51.5元/吨。 【例3】若3月6日期货结算价格下跌到1010元/吨，权利金上涨到18元/吨，则重新计算保证金： 18 权利金 ＋ 50.5 期货保证金(＝1010×5％) － 5 期权虚值额的1/2(＝1010-1000/2) 63.5 18 权利金 ＋ 25.25 期货保证金的1/2(＝50.5/2) 43.25 因此，当日所需的保证金为63.5元/吨，则需追加保证金12元/吨。 在上面的举例中，保证金的第一种计算方法都比第二种得出的结果大。那么，什么情况下，保证金会是第二种方法的结果呢？只有在卖出的期权虚值很大时才会使用。 【例4】假若例一中的投机者3月5日卖出的是一手9月份小麦执行价格为920元/吨的看跌期权，权利金是8元/吨，那么保证金为： 8 权利金 ＋ 51 期货保证金(＝1020×5％) － 50 期权虚值额的1/2(＝1020-920/2) 9 8 权利金 ＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2) 33.5 因此，所需的初始保证金为33.5元/吨。

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