即期利率，即期利率2年期利率为243年期利率为2635年期利率为273
来源：整理 编辑：二百信用 2023-03-26 03:30:03
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1，即期利率2年期利率为243年期利率为2635年期利率为273
设2到3年利率为x，则(1+2.4%)^2*(1+x)=(1+2.63%)^3解得x=3.09%设三到五年利率为y，则(1+2.63%)^3*(1+y)^2=(1+2.73%)^5解得y=2.88%
2，即期利率的介绍
债券有两种基本类型：有息债券和无息债券。购买政府发行的零息债券，在债券到期后，债券持有人可以从政府得到连本带利的一次性支付，这种一次性所得收益与本金的比率就是即期利率。fn=(1+rn)^n/(1+rn-1)^(n-1)-1fn代表第年的远期利率,r代表即期利率r=10% r2=9.75% r3=9.5% r4=9.25%
3，举例说明什么是即期利率和远期利率
即期利率就是存钱到银行到期连本带利拿回。远期就是存两年 第一年利息少，第二年利息多，第二年就是远期利率forward rate(远期利率）是指当前约定的未来某一时点开始一段时间的利率。比如当前双方约定一年后的三个月期的年利率为10%，意即双方在2008年10月至12月间将按10%的年利率水平进行借贷 expected future spot rate(预期的将来的即期利率）是指一种预期，而非实际交易。比如你可以预期明年2008年10月至12月的年利率为10%。 在利率期限结构理论的无偏估计假设中，远期利率水平=预期的将来的即期利率水平，即当前双方约定的远期利率和预期的将来的即期利率是一致的。 在利率期限结构理论的另一个假设--流动性偏好假设中，远期利率水平>预期的将来的即期利率水平，即当前双方约定的未来借贷利率水平比双方预期的未来利率水平要高。
4，即期利率的内容并举例说明用数字说明
即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。它是某一给定时点上无息证券的到期收益率。
债券有两种基本类型：有息债券和无息债券。购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以从政府得到连本带利的一次性支付，这种一次性所得收益与本金的比率就是即期利率。购买政府发行的无息债券，投资者可以低于票面价值的价格获得，债券到期后，债券持有人可按票面价值获得一次性的支付，这种购入价格的折扣额相对于票面价值的比率则是即期利率。
即期利率的计算
t年期即期利率的计算公式：
P_t=\frac{(1+S_t)^t}
Pt是t年期无息债券的当前市价，Mt是到期价值，St是t年期即期利率。
考虑到利率随期限长短的变化，人们采用了这样一种办法，就是对于不同期限的现金流，采用不同的利率水平进行折现。这个随期限而变化的利率就是即期利率（spotrate）。即期利率随期限而变化，形成一条连续起伏的数学曲线，叫做收益率曲线(yieldcurve)。
需要注意得是，即期利率不是一个能够直接观察到的市场变量，而是一个基于现金流折现法，通过对市场数据进行分析而得到的利率。
5，计算即期利率
公式e^[r(T-t)]=e^[r2(T-T1)]*e^[r1(T1-t)],假设现在是t时刻 r 是t到T期的即期利率 r1是t到T1期的即期利率 r2是T1到T期的远期利率 所以 1年期即期利率就是0-1年的远期利率10% 2年期即期利率就是9.75% 3年期即期利率就是9.5% 4年期即期利率就是9.25% 当然，上面的公式是原始公式，如果数据跟你提供的那样，是等间隔的， 可以直接写成r=(r1+r2+……+rn)/n rn为第n期的远期利率，n为年数 楼主啊，你的远期利率越来越低，我算出来才会越来越低，就算你拿二楼（现在是1楼了）的算，结果是一样的，他的是一年记一次的利率，我的是连续复利，比他还精确，问题是，你要搞清楚一个概念，比如3年期的利率，它的完整意思是：3年期限的“年利率”，还是以一年为单位的，而不是三年一共多少利率 同时，你觉得越来越低不合理，这就涉及到利率的期限结构，我们用的是预期理论的计算式，但是在现实计算中，最后还要加上一个时间溢价，不然人家存款时间长反而不合算了Fn=(1+Rn)^n/(1+Rn-1)^(n-1)-1Fn代表第年的远期利率,R代表即期利率R=10% R2=9.75% R3=9.5% R4=9.25%
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