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1,风险溢价法计算

判断题 按照留存收益成本时,其中的“风险溢价”指的是超过无风险收益率的风险补偿。( )
【答案】×  【解析】风险溢价法中的“风险溢价”指的是股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价。

风险溢价法计算

2,怎样知道一个公司长期债券利率

公司长期债券利率 = 当前相同期限国债的利率 + 该公司的信用风险溢价。比如10年期国债利率3.50% 该公司信用风险溢价为每年3% (比如海南航空), 那么该公司10年期债券利率差不多就是6.50%如果公司信用风险低, 相同期限债券利率也会低, 比如中铁, 可能信用风险溢价为每年1%,那么债券利率就只有4.50%当前相同期限国债的利率和公司的信用风险溢价都是会随着基本面, 市场大环境, 政策面等因素而变化的。 总的来说, 公司越需要钱, 债券利率就越高。 市场流动性越高, 债券利率就越低。

怎样知道一个公司长期债券利率

3,如何用拟合收益率法计算公司债的到期收益率

计算收益率有你说的似合收益率法么?我知道的是,除了平常的用利息和到期本金来计算收益率外,可以用试探法来探出到期收益率,即通过I*PVIFA+A*PVIF=现价 这一等式,(每年年利息的现值+到期本金的现值=现价),然后用试探法把到期收益率计算出来。具体公式参照上图,其中I是每年的利息,A是到期本金即债券面值,n是期限年份,P是现价,r是收益率,就是所求的,把差不多的数代入式中,看左右是否相等,再一步步调整即可。比如代入14%,发现结果高了,那就代入12%,发现低了,那再代入13%……13.2%这样试,就会试探出到期收益率,此为试探法。

如何用拟合收益率法计算公司债的到期收益率

4,股票风险溢价怎么计算

风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险,而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
投资股票的市场风险溢价是投资的预期收益与无风险利率之间的差额。随市场走势更大的股票具有更大的市场风险,因此预计风险溢价会更高。投资者可以将这些风险溢价和总体回报的估计值与股票预期未来的表现进行比较。估算无风险利率(Rf)。这是联邦政府债务的利率,预计不存在违约风险。投资者可以使用发行股票的公司所在国家发行的债券收益率作为无风险利率的估计。他们应该使用债券的收益率,该债券的到期日最接近股票的预期持有期。美国国债收益率可在雅虎等金融网站上获得。财务和谷歌财务。确定预期市场回报(Rm)。不同的股票市场通常具有可从金融网站或市场指数获得的平均市场回报。这对于确定市场风险溢价很重要,这是风险溢价计算的重要参数。通过从平均市场回报中减去无风险利率可以获得市场风险溢价。通过从市场收益率(Rm)中减去无风险(Rf)利率来计算市场风险溢价。市场风险溢价的表达式为Rm-Rf。确定股票的beta(β)。Beta通常代表股票对市场变化的敏感性。该股票的测试版是在Google Finance或Yahoo!等不同金融网站上为你计算的。金融。这些价值是基于股票收益率与整体市场收益的过去共同变动。股票的beta也可以从许多相同金融网站(Yahoo!Finance,Google Finance等)提供的历史价格数据计算得出。Beta是通过将证券收益的共同方差与整个市场的收益除以股票收益的方差来计算的。通过乘以股票的beta(β)和市场风险溢价(Rm-Rf)来计算股票的风险溢价。股票市场风险溢价的整个表达式为βx(Rm-Rf)

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