商业信用在我国的发展现状，信用在我国经济发展中的作用

1，信用在我国经济发展中的作用

我们国家刚刚在住房贷款，买车贷款上已经采用信用方面的信息决定贷款额度，利息方面的高低；现在国内就只针对信用卡，银行卡方面的信息采集，如果没有信用卡央行就没有信用记录的，所以建议没有信用卡的可以办一张信用卡，但要准时还款哦，好好培养自己的信用记录，信用记录在我们经济发展的过程中将越来越起一些关键作用啊！祝每位朋友信用都良好，生活愉快！

信用在我国经济发展中的作用

2，信用衍生工具的我国的发展现状

1、信用衍生产品概念辨析现代意义上的信用风险包括了交易对手信用水平和履约能力变化而使投资组合中资产价格下降进而造成损失的风险。信用风险管理一直是银行业所致力研究与解决的主要问题。信用风险的管理在西方经历了由静态管理向动态管理的发展历程，取得了很大的成就。其传统的规避信用风险的办法主要有：分散化投资、防止集中授信、要求第三方担保、规定强制性条款、设立呆账准备金等。但是，这些静态的、定性的、主观的信用风险管理手段只能在一定程度上降低银行信用风险暴露的水平，而对银行信贷业务中存在的信用悖论问题的解决却一筹莫展。信用衍生产品的诞生为银行业解决信用悖论、脱离两难选择的困境提供了部分的解决之道。信用衍生产品的主要功能就是使得银行等信贷机构在无须出售其贷款、确保与客户关系的前提下，改变其贷款头寸或贷款组合头寸的风险收益特性，并可能降低银行的资本充足性要求。商业银行是传统上信用风险的最主要持有者，当然它是信用衍生产品最重要的使用者。商业银行利用信用衍生产品作为对传统信用风险管理工具的补充。表1比较了传统方式下和利用信用衍生产品在转移和分散风险方面的不同特点。表1 传统信用管理产品与信用衍生产品的比较比较项目信用衍生产品传统信用管理产品贷款出售贷款参与担保或备用信用证风险种类市场交易的贷款和证券贷款贷款依具体情况而不同融资没有融资回收部分资金贷款分销时收回一部分资金没有融资定价市场定价双方协定，不透明双方协定，不透明双方协定，不透明对方的信用因信用衍生产品没有有有风险不同而不同违约成本较低贷款收复成本贷款收复成本贷款收复成本会计没有表内影响受损益影响受损益影响受损益影响合同成本 ISDA标准合同个案化个案化个案化机密性机密依赖于借款人和其他参与方依赖于借款人和其他参与方机密信用衍生产品与在其之前出现的信用担保相比较，其业务范围与方式是极其类似的，所不同的是信用担保大多是在信用产生前(例如银行的贷款行为发生前)进行担保，而信用衍生产品是在信用产生之后进行担保，两者的本质都是通过收益分享来使风险得到转移分担，是对信用风险的交易。所以我们可以认为，信用衍生产品是信用担保发展到高级阶段，由于市场足够广阔，从而发展出的以信用风险为交易物的标准化交易方式。而交易的发生从信用担保业务中的信用产生前转移到信用衍生产品业务中的信用产生后，更说明了交易成本的降低导致的市场的充分发达，但这种变化并末使其信用风险的交易本质得到改变。2、我国信用衍生产品的发展状况随着我国经济体制改革的不断深入，国内商业银行资产质量的不断改善，以及国际同业竞争的不断加强，我国整体金融环境正在不断成熟之中，对信用衍生产品的开放和应用是可以预见的。我国信贷市场的发展仍呈稳定增长状态，同时我国主要商业银行的信贷资产质量也呈不断改善的态势，过去2年中的信贷资产不良率一直在下降，取得了实质性的进展。信贷市场在质和量两方面都取得进步，得益于目前尚不成熟但却谨慎发展的金融市场，表明了国内金融市场侧重与调整、改善与可持续发展，这一状况将有利于国内市场夯实基础，厚积薄发，在条件成熟的时机发展信用衍生产品。我国银行运用信用风险对冲手段的现状目前，我国不存在真正的信用衍生产品，只有几种与违约期权类似的贷款履约保证保险，它们是：(1)住房按揭贷款履约保证保险。指在被担保人因为死亡、失业等原因无力还贷时，保险公司代其向银行清偿余债，同时行使追偿权，从抵押物中得到补偿或向投保人追回赔款。(2)房屋装修贷款履约保证保险。指当借款人不能偿还贷款时，保险公司要代借款人向银行偿付贷款。(3)汽车贷款履约保证保险。指当借款人不能按期偿还汽车贷款时，由保险公司将承担80%的违约损失，汽车承销商承担另外20%的损失，银行则完全规避了放贷风险。这些履约保证保险与违约期权的不同之处就是，信用保险是由贷款人自己购买来代替提供抵押品，商业银行并不介入保险产品的交易。因此，该方式实质上也是一种信用风险保险方式而非信用衍生产品交易。我国信用衍生产品市场的建立可考虑按以下次序逐步展开：首先，在国内银行同业之间进行信用衍生产品交易使国内银行相互调剂风险头寸，重组贷款结构。降低信用风险集中度。在积累一定经验以后，将信用衍生产品市场向国内机构投资者开放，使其通过信用化生产品参与贷款市场。这一方面可为缺乏投资渠道的国内机构投资者提供一种新的可交易资产。另一方面可吸引新的资金来承担信用风险，为国内银行化解债权风险助一臂之力。待市场发展到一定规模、基本建立起有效的监管与法律框架之后。再考虑允许外资银行和国外机构投资者参与该市场。这相当于全全面开放人民币贷款市场，将掀开我国金融业对外开放的新篇章。

信用衍生工具是一种金融合约，提供与信用有关的损失保险。对于债券发行者、投资者和银行来说，信用衍生工具是贷款出售及资产证券化之后的新的管理信用风险的工具。　　信用衍生产品是用来分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，发展历程才十年，但在全球发展得如此迅速且日趋成熟,比较有代表性的信用衍生产品主要有信用违约互换、总收益互换、信用联系票据和信用利差期权等四种。信用衍生产品具有分散信用风险、增强资产流动性、提高资本回报率、扩大金融市场规模与提高金融市场效率等五个方面的功效，但其功效的发挥也面临着障碍，未来的发展相应将出现新的变化。目前在我国信用衍生产品的发展还是空白，但利用信用衍生产品将有助于缓解银行业出现的“惜贷”、化解金融不良资产以及缓解中小企业融资难等问题，显然信用衍生产品在我国有极大的应用前景。　　由于激烈的全球行业竞争，破产现象大幅度增加，企业债务违约率增加，银行信贷资产质量下降。非银行金融机构进入银行传统业务领域与商业银行争夺客户，蚕食市场份额，商业银行流失大批优良客户，市场份额逐渐萎缩。且随着经营成本上升和净利息收益下降，银行从传统贷款业务得到的收益已经不足以弥补这些贷款所具有的信用风险，在市场中处于十分被动的境地。为了求生存求发展，商业银行不得不寻求新的技术来衡量和管理信用风险，信用衍生产品就应允而生，并得到了快速发展。信用衍生产品（credit derivatives）是国际掉期与衍生产品协会（isda）在1992年创造的一个名词，用于描述一种新型的场外交易合约，最初的雏形形成于1993年，但由于信用衍生产品本身具有的独特吸引力，其交易量增长迅猛，速度惊人。《欧洲货币》甚至宣称：“信用衍生产品的潜在用途是如此广泛，它在规模和地位上最终将超过所有其他的衍生产品”。目前，我国金融资产品质低，不良资产比重大，信用风险隐患严重。国内的银行、信托投资公司、保险公司等金融企业要求信用资产证券化、发展信用衍生产品的呼声越来越高，信用衍生产品在我国有很大的发展空间。

信用衍生工具的我国的发展现状